Comme annoncé fin octobre 2014, Lilly a donné son accord pour céder ces actifs américains  suite à la revue par la Federal Trade Commission américaine de son acquisition de l’activité santé animale mondiale de Novartis. La bonne fin de la transaction avec Virbac était subordonnée à l’approbation de la Federal Trade Commission, qui a été notifiée le 19 décembre 2014.

Le montant de la transaction s’est élevé à 410 millions de dollars, réglés au closing.

Selon les termes de l’accord, Virbac a acquis un ensemble de droits pour les États-Unis sur Sentinel Flavor Tabs et Sentinel Spectrum. Dans le cadre de cette transaction, Virbac a également proposé à une partie des collaborateurs concernés par l’activité santé animale de Novartis aux États-Unis, essentiellement les équipes commerciales, de rejoindre son organisation. Ceci permettra au Groupe de presque doubler la taille de son dispositif commercial aux États-Unis.

Pour Virbac cette acquisition est une opportunité majeure de transformer son activité et de devenir l’un des principaux acteurs du marché vétérinaire aux États-Unis dans le domaine des animaux de compagnie. Sentinel Flavor Tabs et Sentinel Spectrum ont généré un chiffre d’affaires de plus de 90 millions de dollars aux États-Unis en 2014. Grâce d’une part à l’apport de ces marques fortes à son portefeuille actuel de produits, et d’autre part à l’appui d’une organisation marketing et ventes deux fois plus large, Virbac bénéficiera de facteurs clé pour renforcer sa couverture et mieux servir les besoins des cliniques vétérinaires et des propriétaires d’animaux de compagnie sur le marché américain. Cette opération va permettre au Groupe à la fois de renforcer sa position dans un segment majeur du marché, celui des antiparasitaires destinés aux animaux de compagnie, et de bénéficier d’un levier efficace de croissance pour les autres spécialités de sa gamme, du fait d’une présence directe accrue auprès des praticiens vétérinaires.

La contribution de cette acquisition au chiffre d’affaires et au résultat opérationnel avant amortissements (« EBITDA ») du Groupe sera, dès 2015, très positive et largement supérieure au coût du financement. Elle devrait ensuite augmenter de manière importante grâce aux synergies commerciales prévues. Sur le plan comptable, cette opération sera enregistrée conformément à la norme IFRS 3 « regroupements d’entreprises », ce qui entraînera la constatation d’une charge d’amortissements basée sur l’allocation qui sera faite du prix d’acquisition entre différentes classes d’actifs.

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